المجموعة تنشر تقريرها الأسبوعي عن أداء البورصة للفترة 23-27 يوليو 2017

تداولات هادئة واستقرار المؤشرات

صدرت خلال الأسبوع نتائج تسع شركات عن فترة النصف الأول من العام، وأظهرت معظمها تراجعا في الأرباح  عن الفترة المناظرة. وقد لوحظ استقرار متوسط حجم التداول اليومي عند مستوى 220 مليون ريال، ومن ثم ارتفع المؤشر العام بنحو 21 نقطة فقط إلى مستوى 9563 نقطة، بينما ارتفعت أربع مؤشرات قطاعية وانخفضت ثلاث منها.  وفي حين انفردت المحافظ القطرية بالشراء الصافي، فإن الأفراد وخاصة القطريين منهم قد انفردوا بعمليات البيع الصافي. وبالنتيجة استقرت الرسملة الكلية للسوق عند مستوى 517.3 مليار ريال بزيادة طفيفة. وتعرض المجموعة للأوراق المالية لملامح أداء البورصة القطرية في الأسبوع المنتهي يوم 27 يوليو بالأشكال البيانية، ويتبع ذلك عرضاً موجزاً لأهم الأخبار والتطورات الإقتصادية المؤثرة.

 أخبار الشركات:

 1- ارتفع صافي ربح التحويلية في النصف الأول من العام بنسبة 16.6% إلى نحو 113.43 مليون ريال مقابل 97.25 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه .كما بلغ العائد على السهم  2.39 ريال مقابل 2.05 ريال. وقد لوحظ انكماش مبيعات التحويلية في النصف الأول بنسبة 60.8% نتيجة انتهاء عقد توريد مادة تغليف المعادن، وانكمشت بالتالي تكلفة المبيعات فانخفض إجمالي إيرادات الشركة من مبيعاتها بنسبة 37.1% إلى 50.8 مليون ريال. وارتفعت في المقابل مصاريف البيع والعمومية بنسبة 29.5% إلى 34.2 مليون ريال، ومن ثم انخفضت الأرباح التشغيلية بنسبة 41.2% إلى 23.9 مليون ريال. لكن حصة الشركة من أرباح شركات زميلة قد تضاععفت اربع مرات إلى 89 مليون ريال، فكان أن ارتفع صافي ربح الفترة بنسبة 16.7% إلى 113.4 مليون ريال، لكن مع وجود خسائر في القيمة العادلة انخفض الدخل الشامل إلى 90.7 مليون ريال.

2-انخفض صافي ربح ناقلات في النصف الأول من العام بنسبة 18.4% إلى 408.3 مليون ريال مقابل 500.3 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم مبلغ 0.74 ريال مقابل 0.90 ريال. وقد لوحظ انخفاض إجمالي إيرادات الشركة في النصف الأول من العام بنسبة 3.5%، رغم استقرار إيرادات السفن عند 1.52 مليار ريال، حيث انخفضت حصة الشركة من أرباح شركات المشاريع المشتركة بنسبة 23.1% إلى 185.6 مليون ريال. وارتفع إجمالي المصاريف بنسبة 2.1% إلى 1.37 مليار ريال، منها 339.9 مليون ريال مصاريف تشغيلية، و 582.1 مليون ريال تكلفة تمويل، و 381.6 مليون ريال إهلاك معدات، و 67.8 مليون ريال مصاريف عمومية وإدارية. وبالنتيجة انخفض صافي ربح الفترة بنسبة 18.4% إلى 408.9 مليون ريال. وكان هنالك تغير إيجابي في القيمة العادلة مما رفع الدخل الشامل إلى 427.3 مليون ريال.

3-بلغ صافي ربح شركة الإسمنت في النصف الأول من العام نحو 168.1 مليون ريال، مقابل  251.7 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 2.57 ريال مقابل 3.85 ريال في الفترة المناظرة. وقد لوحظ انخفاض إيرادات الشركة التشغيلية في النصف الأول  بنسبة 5% إلى 556.7 مليون ريال، وارتفعت تكلفة التشغيل بنسبة 10.8% إلى 386.5 مليون ريال ومن ثم فإن مجمل الربح التشغيلي قد انخفض بنسبة 28% إلى 170.3 مليون ريال. وارتفع إجمالي المصاريف العمومية والإدارية والتوزيع بنسبة 40.4% إلى 23.3 مليون ريال. وبعد إضافة إيرادات أخرى  فإن ربح الفترة ينخفض بنسبة 33.2% إلى 168.1 مليون ريال. وقد كان هنالك انخفاض في القيمة العادلة لاستثمارات بقيمة 33.9 مليون ريال، فانخفض الدخل الشامل إلى 134.1 مليون ريال مقارنة بـ 246.4 مليون ريال في الفترة المناظرة.

4-ارتفع صافي ربح الدولي الأسلامي في النصف الأول من العام 2017 بنسبة 5%  إلى نحو  465.3 مليون ريال مقابل صافي الربح 443.1 مليون ريال في الفترة المناظرة.كما بلغ العائد على السهم 3.07 ريال في النصف الأول من العام 2017 مقابل 2.93 ريال للفترة المناظرة. وقد لوحظ ارتفاع إجمالي الدخل في النصف الأول بنسبة 11.4% إلى 910 مليون ريال منها 820.9 مليون ريال أرباح أنشطة التمويل والإستثمار. وارتفع إجمالي المصروفات بنسبة 16% إلى 236.9 مليون ريال، منها 75.7 مليون ريال تكلفة الموظفين، و 81 مليون ريال تكلفة تمويل و 70.3 مليون ريال أخرى. وارتفعت حصة أصحاب الودائع المطلقة من الأرباح بنسبة 20.9% إلى 205.3 مليون ريال. وبالنتيجة ارتفع صافي الربح  بنسبة 5% إلى 465.3 مليون ريال. 

5- انخفض صافي ربح أوريدو في النصف الأول من العام بنسبة   25% إلى  1097 مليون ريال مقابل 1462  مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 3.42 ريال مقابل 4.56 ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه. وقد ارتفع مجمل إيرادات أوريدو في النصف الأول من العام بنسبة 2.2% إلى 16.3 مليار ريال، وارتفع إجمالي المصروفات بنسبة 5.2% إلى 14.95 مليار ريال، منها 5.9 مليار ريال للتشغيل، و 3.42 مليار ريال عمومية وإدارية ومصروفات البيع، و 4.2 مليار ريال إهلاك، أضافة إلى تكلفة التمويل والإمتيازات.  وبالنتيجة انخفض صافي ربح الفترة العائد للمساهمين بعد الضريبة بنسبة  25% إلى1096 مليون ريال، وكان هنالك تغيراً موجباً في القيمة العادلة بقيمة 184 مليون ريال، فارتفع الدخل الشامل إلى 1267.6 مليون ريال، لكنه لا يزال أقل من الدخل الشامل في الفترة المناظرة الذي بلغ 1524.3 مليون ريال.

6- انخفض صافي ربح قطر للتأمين في النصف الأول بنسبة 16.1% إلى  505 مليون ريال مقابل 602 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم  1.89 ريال مقابل 2.25 ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه. وقد لوحظ انخفاض إجمالي إيرادات قطر للتأمين في النصف الأول بنسبة 8.6% إلى 858.8 مليون ريال منها 262.8 مليون ريال صافي نتائج عمليات التأمين، و 563 مليون ريال صافي نتائج الإستثمار. وارتفع إجمالي المصاريف الإدارية والتشغيلية بنسبة 2.5% إلى 331 مليون ريال. وبالنتيجة انخفض صافي الربح العائد للمساهمين بنسبة 16.2% إلى 504.9 مليون ريال. وكان هنالك خسائر في القيمة العادلة للاستثمارات بقيمة 223.9 مليون ريال،مما خفض الدخل الشامل العائد للمساهمين بنسبة 47.2% إلى 298.4 مليون ريال.

7-انخفض صافي ربح بروة العقارية في النصف الأول بنسبة 24% إلى 912 مليون ريال مقابل 1201 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم  2.34 ريال مقابل 3.09 ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه. وقد لوحظ انخفاض صافي إيرادات بروة في النصف الأول بنحو 20.3 مليون ريال إلى 497.6 مليون ريال، وكان هذا الإنخفاض محصلة  انخفاض التأجير التمويلي بنحو 82.8 مليون ريال إلى 30.6 مليون ريال، مع ارتفاع الإيجارات بنحو 63.5 مليون ريال إلى 467 مليون ريال. وقد تضاعفت الحصة من نتائج شركات زميلة إلى 54.9 مليون ريال بينما استقرتالمصاريف العمومية والإدارية بانخفاض محدود إلى 108.8 مليون ريال اورتفع صافي تكلفة التمويل بنسبة 20% إلى 40.1 مليون ريال. على أن العنصر الفعال في التأثير على النتائج هو صافي أرباح القيمة العادلة للاستثمارات العقارية حيث بلغت في النصف الأول نحو 469 مليون ريال، مقارنة بت 630.2 مليون ريال في الفترة المناظرة. وبالنتيجة انخفض صافي الربح بنسبة 24.2% إلى 917.9 مليون ريال. وبلغ الدخل الشامل 903 مليون ريال.

8-انخفض صافي ربح المستثمرين في النصف الأول من العام بنسبة 4% إلى  152.2 مليون ريال مقابل   158.7 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 1.22 ريال مقابل 1.28 ريال في الفترة المناظرة. وقد لوحظ انخفاض إجمالي الربح التشغيلي في النصف الأول بنسبة 3.7% ليصل إلى 203.9 مليون ريال، وانخفضت الإيرادات الأخرى وحصص الأرباح من شركات مستثمر فيها بنسبة 8.5% إلى 17.2 مليون ريال. وفي المقابل انخفض إجمالي المصاريف بنسبة 4.1% إلى 69.4 مليون ريال منها 38.3 مليون ريال مصاريف عمومية وإدارية، و 26.4 مليون ريال تكلفة تمويل. وبالنتيجة انخفض صافي الربح بنسبة 4.1% إلى 152.2 مليون ريال.

9-بلغ صافي ربح  دلالة في النصف الأول من العام نحو 13.96 مليون ريال، مقابل  1.25 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه. كما بلغ العائد على السهم 49 درهماً مقابل 4 دراهم لنفس الفترة من العام الذي سبقه. وقد ارتفع صافي إيرادات دلالة من التشغيل في النصف الأول من العام بنسبة 78.7% إلى 29.1 مليون ريال منها 20.3 مليون ريال صافي إيرادات الوساطة والعمولة. وارتفع إجمالي المصروفات بنسبة 18.6% إلى 15.3 مليون ريال. وبالنتيجة قفز صافي الربح إلى 13.96 مليون ريال مقارنة بـ 1.25 مليون ريال في الفترة المناظرة. ولكن كان هناك خسارة كبيرة في القيمة العادلة للاستثمارات  بلغت 26.6 مليون ريال، فتحول صافي الربح إلى خسارة شاملة بقيمة 12.65 مليون ريال.

10- بلغ صافي ربح شركة الكهرباء والماء في النصف الأول نحو 811  مليون ريال مقابل   791 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 7.37 ريال مقابل 7.19ريال في الفترة المناظرة. وقد انخفض إجمالي الإيرادات التشغيلية للشركة في النصف الأول بنسبة 5.8% إلى 660.5 مليون ريال، وارتفع إجمالي المصروفات العمومية والإدارية بنسبة 7.2% إلى 99.7 مليون ريال. وبعد إضافة حصة في أرباح شركات شقيقة بقيمة 286.6 مليون ريال(مقارنة بـ 185.8 مليون ريال في الفترة المناظرة)، وخصم تكلفة التمويل التي زادت بنسبة 10.8% إلى 89 مليون ريال، فإن صافي برح الفترة  يرتفع بنسبة 2.4% إلى 810.6 مليون ريال. وكان هنالك انخفاض في القيمة العادلة لاستثمارات بقيمة 168.8 مليون ريال مقارنة بـانخفاض بقيمة 86.6 مليون ريال في الفترة المناظرة ، فانخفض الدخل الشامل بنسبة 9% إلى 641.7 مليون ريال مقارنة بـ 704.7 مليون ريال في الفترة المناظرة.

التطورات الاقتصادية:

1-صدرت بيانات شهر يونيو واظهرت انخفاض إجمالي الموجودات بنحو 7.7 مليار ريال إلى 1305.8 مليار ريال، وانخفاض إجمالي دين الحكومة والقطاع العام المحلي بما في ذلك الأذونات  بنحو 15.1 مليار ريال إلى 442.6 مليار ريال.كما ارتفع إجمالي ائتمان القطاع الخاص بنحو 6.9 مليار ريال إلى مستوى 448.5 مليار ريال.

2-  ارتفع سعر نفط الأوبك حتى يوم الخميس الماضي عن  الأسبوع السابق بنحو 1.40دولار ليصل إلى 48.88 دولار للبرميل.

3- ارتفع مؤشر داو جونز في الأسبوع الماضي بنحو 250 نقاط إلى مستوى 21830 نقطة، وانخفض سعر صرف الدولار إلى مستوى 1.18 دولار لكل يورو، وإلى مستوى 110.63 ين للدولار الواحد، وارتفع سعر الذهب بنحو 14 دولاراً إلى مستوى 1269 دولار للأونصة.